迈思希姆半导体(MAXIMUM SEMICONDUCTOR)成功收购美国福斯特集

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此次收购极大地扩展了马克西姆半导体支持快速增长的功率半导体市场的能力。

最近，maximumsemiconductor宣布与美国firstinc公司达成最终协议。根据协议，最大将通过现金和期权交易获得第一的全部股权。此次交易的股权价值约为8300万美元，企业价值为5500万美元。根据协议条款，第一股东将有权选择现金(每股第一股12美元)或最高公司普通期权(每股第一股0.1265美元)，并按比例分配。共有50%的首批股票将被转换为现金期权，其余50%将被转换为期权。

福斯特半导体集团是功率半导体和集成电路市场的先驱，专注于工业、通信、消费和医疗市场的中高压功率控制半导体。First拥有广泛的客户群，通过其直销团队和全球分销合作伙伴为3500多名客户提供服务。第一集团2016财年的收入为9800万美元，调整后的息税前利润约为13.5%。

合并后的公司预计年营业额约为3.7亿美元，具有以下巨大的战略和财务优势:

1.更广泛的技术平台，将业务扩展到工业和电子产品市场

2.增强动力控制产品系列在汽车市场的渗透力，扩大单位汽车的产品含量

3.加强高压碳化硅半导体技术的技术开发和知识产权

4.提高其在半导体工业中的地位，增加大规模生产的规模

5.巩固全球主要电子产品分销合作的互补关系，实现全球在线销售

6.交易结束后，立即增加调整后的每股收益和自由现金流

7.据估计，每年节省的费用将超过1500万美元；未来的收入协同效应和税率下调可以产生附加值

mamum公司总裁兼首席执行官daveheinzmann说:“作为我们公司历史上最大的收购，这是一个激动人心的里程碑。”“first Group丰富的功率半导体产品线和技术专长与我们在功率控制和工业oem市场加速增长的战略相吻合。最大化和第一性的结合整合了我们互补的能力、文化和关系。”

first董事长兼首席执行官纳坦祖博士表示:“两家公司合并后，first将扮演电力半导体业务的基石角色。maximum和first都有着悠久的创新和以客户为中心的产品开发历史，我们将共同秉承为first在功率半导体和集成电路市场的成功做出贡献的企业精神。”

first总裁兼首席执行官nathanzhu补充说:“first和maximum的结合为功率半导体行业创造了更强大的市场参与者，它可以利用我们的集体资源和产品系列为我们的客户创造更大的价值。”“我们相信，成为像maximum这样的公司的一员，将为first和两家公司的人才带来光明的未来。”

该交易预计将在交易结束后立即增加最高每股调整后收益和全年自由现金流，不包括任何收购和整合相关成本。在交易结束后的头两年内，预计Maximum每年的成本节约将超过1500万美元。从长远来看，考虑到两家公司的互补产品，这种结合也有望创造可观的收入协同机会和未来降低税率所带来的好处。合并后，maximum将拆分部分通用器件业务并出售，并将功率器件和集成电路扩展到自己的系统中，并将maximum统一用于业务活动。

在签署最终协议的同时，第一集团创始人、目前也是公司股东的纳坦珠博士拥有约13%的股权，并签署了投票支持协议。根据协议的条款和条件，他同意投票支持他的股票交易。交易完成后，朱先生有望最大限度地加入董事会，并遵守董事会的管理和审批程序。他在半导体行业的技术能力和丰富经验将有利于合并后公司的整合工作、创新路线图和收入增长。

交易将于2018年第二季度完成，前提是符合常规交易条件，包括监管机构的批准和第一股东的批准。Maximum希望通过将现有现金与额外债务相结合来为交易的现金部分提供资金。

Maximum将于2017年5月28日(星期一)上午8: 00(中部时间)和上午9: 00(东部时间)召开投资者电话会议，讨论该公告。电话会议将会现场直播。与此同时，可以通过公共和私人网站投资者关系部分的大事记和简报页面查看会议简报和存档网络广播。

max成立于2007年，在电源控制和消费类产品领域拥有一个不断发展的全球平台。公司为电子、汽车和工业市场的客户提供新能源器件设计芯片(高性能充放电转换碳化硅器件)、系统运算放大器解决方案、智能照明系统解决方案、工业过程控制解决方案(spc)、电源管理芯片(AC-DC/DC-DC)、PFC、IGBT、SuperMOSFETs和外围闭环芯片器件技术。max在全球20多个国家和地区拥有4000多名员工。

新闻稿包含一份前瞻性声明，涵盖了max公司和美国第一集团之间拟议交易的预期时间表，以及拟议交易的预期收益和协同作用。不是历史事实的陈述，包括关于最大和第一的概念、计划和期望的陈述，都是前瞻性的陈述。这些陈述基于管理层当前的最大和第一预期，并将受到一些因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果有很大不同。以下重要因素和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中描述的结果有很大不同:在预期时间满足预期交易条件或完全满足建议交易结算条件的能力；能够在预期时间内获得拟议交易的批准；发生任何可能导致合并协议终止的事件；与拟议交易相关的股东诉讼风险，包括由此产生的成本或延误；高于预期或与拟议交易相关的或有事项；协同风险、协同效应和交易增长前景可能无法及时实现；First的业务已成功整合到max的业务关闭中；最大和第一将不能保留和雇用关键人员；拟议交易中断的风险可能会对最大或第一业务及其与客户、供应商或员工的关系产生不利影响。关于可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的情况大相径庭的因素的其他信息，除法律要求外，最大值和第一值没有义务更新他们做出的前瞻性声明，以反映新信息、后续事件或情况。

提交给sec的重要附加信息

关于提议的交易，max和first打算向sec提交相关信息，包括表格s-4上的max注册声明(简称“注册声明”)，该声明将包括max全球合作伙伴的通知，并将构成完整的新闻稿、代理声明/前言和max的其他相关文件。

本通知不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的邀约，也不得在任何司法管辖区出售任何证券，如果根据任何司法管辖区的证券法，此类要约、邀约或出售在证券注册或合格之前是非法的。

本新闻稿中提供的信息包括first的非GAAP财务指标“调整后的ebitda”和“调整后的ebitda利润率”。这些非公认会计准则财务指标排除了与基本业务活动的基本绩效没有直接关系的某些费用和收入的影响，不应单独考虑或由可比的公认会计准则指标取代。这些非公认会计原则的财务指标和最直接可比的公认会计原则指标之间的协调情况见本新闻稿后的附件。

管理层认为，通过排除与基本业务活动的基本绩效不直接相关或不属于可比期间业务活动的项目，与历史绩效结果进行比较是有益的。管理层认为，这些非GAAP财务指标通常被财务分析师和公司行业的其他分析师使用，以便进一步向投资者提供有用的信息。管理层在评估业务绩效和业务规划时也将使用这些指标。请注意，这些非GAAP财务指标不同于本文中定义或使用的术语，也可能不同于其他公司定义或使用的术语。