2020年中国新基建5G产业链全景图深度分析汇总

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截至2019年底，中国已建成超过13万个5g基站。在5g商业化的早期阶段，运营商进行了5g网络的大规模建设。据估计，到2020年，电信运营商在5g网络设备上的投资将超过2200亿元，各行业在5g设备上的投资将超过540亿元。在5g商业化的中后期，垂直行业将成为网络设备支出的主力军。目前，国内5g网络建设处于第一阵营。根据建设周期，上游射频、天线、印刷电路板等元器件，以及中游无线基站、光通信设备等主要设备，系统集成和服务行业将率先受益。

5g定义

狭义上，5g是指第五代移动通信技术中的无线接入网技术；广义而言，它是指第五代移动通信技术，一般指包括无线接入网、核心网及相关支持系统在内的完整技术体系。随着无线移动通信系统带宽和容量的增加，面向个人和行业的移动应用正在迅速发展，移动通信相关行业的生态也将逐渐发生变化。5g不仅是一种速度更快、带宽更大、功能更强的空接口技术，也是一种用于商业应用和用户体验的智能网络。

中国正在大力发展5g技术和产业化的前沿布局，并在多个领域取得积极进展，为抓住5g发展机遇奠定了坚实基础。虽然中国的移动通信技术起步较晚，但它正在逐渐成为5g标准研发的全球领导者。

5g产业链

5g产业链非常广泛，包括零部件、主要设备、运营商和下游应用。初期投资主要包括无线设备、传输设备、基站设备、小型基站、光通信设备、网络规划和实施等。从应用方向来看，5g应用包括三大方向:工业数字化、智能生活和数字治理；5g通用应用(即，未来可能应用于各种行业的各种5g场景的应用)包括4k/8k超高清视频、vr/ar、无人驾驶飞机/汽车/轮船和机器人；5g将应用于工业、医疗、教育、安全等领域，还将产生X个创新的工业应用。

受益于产业链上游

目前，5g的发展仍处于起步阶段，国内5g网络建设处于第一阵营。根据建设周期，上游射频、天线、印刷电路板等元器件，以及中游无线基站、光通信设备等主要设备，系统集成和服务行业将率先受益。

工业和信息化部CCID研究所发布的《新基础设施发展白皮书》显示，5g领域新基础设施建设将包括以下内容:

从各子行业投资5g通信的比例来看，通信设备是最大的行业，约占总投资的40%。通信网络设备是移动通信系统的核心环节，涉及无线、传输、核心网和业务承载支持等系统设备。主要设备供应商在整个网络建设中扮演着与总承包商类似的角色，为运营商提供完整的解决方案，处于整体地位。

产业链细分市场的竞争格局

2020年是5g产业链相关企业实现5g基础设施建设成果的关键一年。主要原因体现在两个方面。首先，2020年是产业链某些环节增量市场最激烈的一年；二是2020年后，部分环节的市场增量增速将明显放缓，随着时间的推移，进入市场的玩家数量将逐渐增加，竞争将加剧。

1。通信网络设备

市场研究公司戴尔& # 39；根据orog发布的《2019年全球电信基础设施调查报告》，2019年全球五大电信设备供应商分别是华为(28%)、诺基亚(16%)、爱立信(14%)、中兴(10%)和思科(7%)，这五家电信提供商2018年的收入分别占28%、17%、14%、8%和8%。华为和中兴的收入份额较上年分别增长，而诺基亚和思科的收入份额略有下降，降幅为1%。

戴尔& # 39；奥罗集团指出，美国政府限制华为的行动带来了喜忧参半的结果:2019年，华为的整体电信设备份额持续增长，但2019年市场份额的增长速度低于2014年至2019年的平均增长率。此外，中兴通讯2019年的收入份额增长了约2%，反映出自2018年上半年美国禁令以来的强劲复苏。

2。系统集成和服务

系统集成作为一种新的服务模式，是近年来国际信息服务业发展势头最强劲的行业之一。系统集成的实质是一个优化的总体设计，一个大规模的集成计算机网络系统，它包括计算机软件、硬件、操作系统技术、数据库技术和网络通信技术的集成。目前，中国主要的系统集成企业如下。

3。基站的射频

射频前端(rffe)是移动通信系统的核心部件，主要起到发射和接收射频信号的作用。它包括五个部分:功率放大器(pa)、双工器、射频开关、滤波器和低噪声放大器(lna)。

根据五种设备的收入比例，滤波器约占射频设备收入的50%，射频功放约占30%，射频开关和低噪声放大器约占10%，其他约占10%。可以看出，滤波器和pa是射频器件中最重要的部分。对于通信设备，没有pa，信号覆盖将是一个问题，而没有滤波器，设备将失去其抗干扰能力。

射频前端市场高度集中，skyworks、corvo、broadcom和murata占据了全球85%以上的市场份额。国内制造商加快了追赶速度，几乎覆盖了所有领域。国际射频前端领导者主要采用dm模式，而国内厂商则通过无工厂模式快速切入各个领域。

4。网络规划和运行

在5g R&D的过程中，我们必须综合利用各种优势来满足各种应用场景的需求。规划5g无线网络时，应注意保证无线网络的合理结构，满足网络覆盖和网络质量的要求。只有规划好5g网络，网络才能达到预期的应用效果。目前，国内主要网络规划设计企业包括伊通世纪、国迈科技、富春股份、杰赛科技和吉大通信。

网络规划运维包括无线接入网和业务承载网的前期规划设计和后期优化运维，主要包括中通服务、捷赛科技、日本海通信、3D通信、富春、华兴创业、中富通等。

5。基站天线

中国的基站天线也从网络建设初期的外国垄断发展到了国内垄断。目前，基站天线行业面临过度竞争。基站天线行业竞争激烈，但具有一定R&D实力、大生产能力和国际竞争力的厂商寥寥无几。国内厂商主要包括京信通信、通宇通信、漠北发展等少数企业。

根据ejlwirelessresearch 2019年发布的报告，2018年中国基站天线市场份额排名前几位的公司是京信通信(21%)、通宇通信(8%)、漠北发展(7%)、卢生通信(3%)等。自2011年以来，京信通信连续八年被行业分析师ejlwirelessresearch评为世界一流基站天线供应商。自2009年以来，京信通信的基站天线出货量一直位居世界前三。

6。光模块

中国光学芯片企业整体实力较弱，高端芯片依赖进口，国内芯片无法满足需求的现状将持续。我国现有的光学器件产品主要集中在中低端领域，同质化严重。高端光学芯片的核心制造技术掌握在国外芯片制造商手中，主要依赖美国、日本等国的进口，这使得国内制造商面临核心专利被外国垄断的风险。据数据显示，国外厂商在高端光学芯片领域的市场份额约占90%，国内芯片厂商只能选择通过收购海外高端光学芯片厂商来提升R&D能力。近年来，华为、中兴、烽火通信等设备制造商逐渐开始在上游芯片领域取得进展，并开始整合战略布局，因此迫切需要改善目前的光芯片格局。中国光讯科技已成为世界十大光学器件制造商之一，全球市场份额约为6%，但光学器件的核心技术——芯片技术仍掌握在海外制造商手中。

7。光纤和电缆

中国光缆行业从生产光缆开始，到生产光纤，现在在光纤预制棒技术上取得了重大突破。大多数光缆企业都具有棒的综合生产能力。目前，中国光纤光缆市场处于“五大”格局，武汉昌飞、恒通光电、烽火通信、中天科技、富通集团五大厂商占据大部分市场份额，各企业市场份额超过10%。其中，武汉昌飞占全国市场的23%，恒通光电占20%，明显领先于其他三家企业。

5g基站建设现状及规划

5g基站是5g网络的核心设备，提供无线覆盖，实现有线通信网络和无线终端之间的无线信号传输。在技术标准中，5g频段高于2g、3g和4g网络，因此根据信号传播过程中频率与衰减程度的正相关关系，5g网络的基站密度会更高。从2020年到2022年，5g投资将逐步增加。到2025年，将建成覆盖全国的5g网络。预计需要50-55万个5g基站，平均每个基站50万元，这将直接带动约25万亿元的基站投资。

根据工业和信息化部的数据，截至2019年底，中国已建成超过13万个5g基站，预计2020年中国将建成超过60-80万个5g宏基站。

5g产业投资规模

从产业结构来看，随着5g商业流程的深化，产出增长的驱动力发生了变化。在5g商业化初期，运营商大规模进行网络建设，设备制造商从5g网络设备投资中获得的收入将成为5g直接经济产出的主要来源。据估计，到2020年，网络设备和终端设备的总收入将达到4500亿元左右，占全部直接经济产出的94%。在5g商业化的中期，用户和其他行业在终端设备和电信服务方面的支出将继续增长。据估计，到2025年，设备制造商的收入将达到1.8万亿元，其中来自用户和其他行业的终端设备支出将达到1.4万亿元，运营商的收入将达到0.7万亿元，占总直接经济产出的64%。在5g商业化的中后期，与5g相关的互联网企业的信息服务收入显著增加，成为直接产出的主要来源。据估计，到2030年，互联网信息服务的收入将达到2.6万亿元，占全部直接经济产出的42%。

在设备方面，5g商业化中后期的垂直行业将成为网络设备支出的主力军。5g商业化初期，运营商大规模建设5g网络。据估计，到2020年，电信运营商在5g网络设备上的投资将超过2200亿元，各行业在5g设备的各个方面的投资将超过540亿元。随着网络部署的不断完善，运营商的网络设备支出预计从2024年开始下降。同时，随着5g向垂直行业的渗透和融合，各行业在5g设备上的支出将稳步增长，这将成为带动相关设备制造商收入增长的主要力量。预计到2030年，各行业各领域5g设备的支出将超过5200亿元，占设备制造企业总收入的近69%。

5G基础设施面临的挑战

作为新基础设施的选择，5g承担了应对疫情下行压力的重任，并为高质量和可持续的经济发展提供了新的引擎。中国工程院院士吴指出，5g从标准发布到大规模网络建设的时间间隔比前代移动通信要短，技术、运维、产品和市场都面临着成熟的压力。与前代移动通信相比，5g标准发布到大规模网络建设的时间间隔更长。技术、运营和维护、产品和市场都面临着成熟的压力。5g也带来了新的安全挑战。新的基础设施不仅是中国5g的建设项目，也是技术创新的延续，这是对中国5g领导力的真正考验。

下面是5g产业链中相关企业的列表。