手机出货增长停滞 元器件却迎来缺货高峰

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当全球手机出货量停止增长时，手机零部件迎来了短缺高峰。

当全球手机出货量停止增长时，手机零部件迎来了短缺高峰。“芯片和存储产品在2017年仍然缺货，价格越高，缺货越多。”一位手机品牌服务人员告诉记者。

自2016年以来，手机组件一直缺货，这种情况还在继续。2017年也不容乐观。

自2011年苹果率先推出智能手机以来，已经过去了将近七年。从2012年到2016年的五年间，智能手机的全球出货量增加了一倍多，许多手机产业链中的上市公司已经诞生。

然而，自2015年以来，智能手机出货量开始放缓，与2015年全球智能手机出货量14.3亿部相比，2016年全球智能手机出货量几乎没有增加。没有增值，手机市场就变成了几个寡头之间争夺市场份额的肉搏战，空的利润逐渐被压缩。

分析师指出，智能手机目前是消费类电子产品中最大的类别，而需求结构或库存周期的变化由于预期将增加行业的结构性波动；电子行业下游应用的创新趋势强劲，对驱动芯片和存储等产品的需求强劲，而上游硅片产能无法及时跟进，导致供需逐渐失衡。

一位华南半导体行业的知情人士告诉记者:“今年从晶圆厂传来的消息是，芯片和存储器缺货，终端市场出现了一些虚假的繁荣。”由于购买力不能大幅提高，生产能力因部分零部件缺货，这不是正常现象，几家供应商降低了对下半年的预期。“下半年可能会更好。”他说。

虚假繁荣辨析

根据idc数据，全球智能手机发货量在2012年达到7.2亿部，2013年达到10亿部，2014年达到14亿部，2015年达到14.3亿部，2016年达到14.7亿部。据市场研究机构称，“机器变革的浪潮”已成为智能手机制造商发货量的驱动力，这决定了一度强劲的销量增长已成为难以重现的历史场景。

过去五年，三星、苹果和华为一直占据全球智能手机出货量的前三名，但三星和苹果的市场份额正在逐渐下降，而华为的市场份额仍在上升。根据市场调研机构的统计，“其他”已成为前五名中剩余的两个突出的出货来源，并且变化频繁，而“其他”的市场份额自2014年以来达到了46%的峰值，并且逐年萎缩。

对于大多数手机制造商来说，很难放弃高端利润和低端销售。然而，每一个都有自己的问题。

自2016年以来，零部件已经进入短缺周期，而且这种情况还在继续。一位来自手机供应链的人士告诉本报，2017年，芯片、射频、屏幕、存储、相机和传感器将会短缺，甚至高端机型的金属外壳(结构部件)也会短缺。“许多中端制造商都会这么做，而且不会出现短缺。不过，苹果的亮黑色和华为的高端机型等金属外壳工艺要求复杂，产量非常低，整体产能将会吃紧。”他解释了这个。

去年，三星oled显示屏价格上涨，今年华为p10闪存事件再次引发业界对核心组件短缺和国内生产不足的关注。就核心组件而言，华为已经解决了大部分核心芯片，而日立芯片已经被华为用于高端机型；然而，华为的存储、屏幕和摄像头传感器都是由外部世界提供的。

存储器是电子系统的基本核心部件之一，是系统正常运行的保证。华金证券在一份研究报告中提到，三星、海力士、美光等大型制造商占据了内存市场的绝大部分市场份额，大型企业产能变化带来的供应变化对行业的供需关系产生了重大影响。

今年早些时候，市场报道称，2017年三星oled显示屏的产能将首先满足三星自身，其次是苹果，接着是国内手机制造商oppo、vivo和华为，其中华为获得的份额低于oppo和vi-vo。其他供应商在看到有机发光二极管显示屏的商机后，也加快了进度。例如，lg将于明年推出oled屏幕，而BOE要到2020年才会正式推出其oled屏幕。

“过去两年，oppo和vivo的发展离不开高通和三星的支持。从原材料制造商的角度来看，它不希望制造商做大工作。最终没有讨价还价的能力，所以它会支持几个类似的对手。因此，一些制造商将受到限制。”内部人士向记者解释说。

手机制造商不可避免地面临着“抢资源”的局面。“国内手机厂商喜欢堆叠硬件，而且配置非常高。例如，相机像素非常高，现在它们不仅是双镜头的，而且是前后双镜头的。像oppo和vivo这样的品牌有一大批货，他们目前的品牌也支持他们的堆栈硬件。硬件配置都提高了，而且量大。供应商将生产能力向高端倾斜，但整体生产能力有限，因此低端生产能力小，实际产量小。”上述手机供应链人士告诉记者。

“去年一家手机制造商最初计划生产的大容量存储产品由于不容易销售而没有生产出来，但是存储产品被拖了进来，最后这些存储产品以高于购买价格的价格转售给了其他制造商。它也能赚钱。一般来说，这种情况是打折处理的。”这个人在手机供应链中提到。

5月26日，大唐电信宣布其子公司连欣科技有限公司和高通(中国)控股有限公司将共同投资29.8亿元人民币成立合资公司——鲁能科技(贵州)有限公司，共同进入低端芯片市场，直接指向了紫光科技集团旗下的联发科技和展讯，这也引发了中国手机芯片行业的激烈争论。

在两次推迟公布业绩后，酷派最近发布的未经审计的业绩报告显示，酷派在2016年亏损42.1亿港元，危机重重。

据业内人士称，核心部件的成本约占手机成本的60%-70%，部件价格的上涨进一步降低了低端手机已经很窄的利润0/房。

上述手机供应链人士预计，2017年手机行业的毛利率将达到15%。“一方面，原材料价格上涨，包括几个核心设备、传感器、存储器、射频和相机芯片，现在三星和索尼的传感器都缺货。地位；同时，终端市场竞争激烈，价格无法上涨。现在每个人都在玩频道，而且频道的成本非常高。这么多的销售都有回扣，而且从事促销活动的成本非常高。”

成立于1993年的电子元器件经销商深圳市世强先进科技有限公司(以下简称“世强电子”)最近退出了手机市场。“老板觉得手机市场太饱和，长期需求不会那么大；手机市场已经成熟，制造商之间竞争激烈，价格战和低成本。经销商赚不到钱，所以他们将成为简单的物流公司，浪费人力、时间和成本。”

生存差异

孙正以前在华为的终端供应链工作。一年前，他离开华为，来到一家小型手机制造商。他说他以前对华为没有感觉，但来到这个小制造商后感觉很强烈。其中一个是手机制造商和供应商之间的关系，另一个是供应链管理，这体现在库存周转上。“现在公司没钱，与供应商的关系也很差。手机制造商不可避免地会有一些需求变化，包括产品清理结束时的一些坏账，以及库存无法消耗。它必须像这样赔钱。实践是直接叫你钱。当需求发生变化时，供应商只需要告诉你它值多少钱，然后马上打电话给你。供应商愿意与你合作。现在公司在拖拖拉拉，一两年内都不会让步。孙正说。

大多数中国制造商都有这样的情况，我向大理汇报了你们的需求，你们给我供货的时候，我答应了小李。“给彼此留一些空空间实际上会导致供应链的低效率。”对研究供应链的专业人士的评价。

“如果供应链做得好，它就是对产业链的控制。现在产业链的高端环节不在中国。没有企业能够控制供应链。如果你想控制产业链，你会先得到一大笔钱。你希望供应商跟随你。首先，让他们赚钱。如果你赚不到钱，吃点亏，至少让供应商成长，提高他们的技术水平。有了技术，它可以扩展其他东西。”供应链专业人士告诉记者。

孙正提到，“华为的技术人员相对较高。华为有钱培训技术人员，或者从三星和苹果挖一些人。在手机的开发阶段，前六个月是要验证的。也就是软件和硬件的优化。在这个阶段，华为的R&D人员都站在供应商的一边，帮助他们当场做出调整。当出现问题时，他们将帮助分析原因，并告诉他们原因是什么，使用了什么设备和器材。”目前的供应商希望成为苹果、三星和华为的供应商，一些中小型手机制造商将向苹果、三星和华为供货作为选择供应商的一个硬性条件。”孙正这么说。

库存周转天数是指企业从获得库存到消费和销售所经历的天数。通常，它转得越快，运行效率越高，成本越低。据报道，苹果的库存周转天数约为一周，华为在其年报中提到2016年的库存周转天数为86天，但这是包括运营商业务在内的库存周转天数。“从库存到最终客户，华为可能需要20到30天的时间，但对于我目前所在的公司来说，可能需要两到三个月的时间，而且整体运营模式是不同的。”孙正介绍说，“提高周转率需要大量的支持能力，其中需要考虑技术精度、生产周期和运输周期。如果不能压缩其他链接，则只能通过增加库存来降低其他风险。”

广发证券在一份研究报告中提到，从全球角度来看，由于智能手机增长放缓和个人电脑销量下降等因素，2015年全球半导体行业的总收入下降了0.2%。根据wst的数据，随着去库存化的逐步完成以及汽车电子和工业终端等新兴市场的推动，2016年全球半导体收入的增长率为0.3%，2017年为3.08%。世界上最大的铸造公司TSMC在2016年将其资本支出提高了17%，达到95亿美元，最糟糕的时期已经过去。

石强电子在汽车和物联网领域投入了更多的精力。上述手机品牌服务人员目前为一些海外品牌提供供应链咨询和产品服务，以开拓海外市场。他们说国内市场不容易做，这些品牌都是从原来的产品延伸到手机制造，这就缺乏国内渠道和市场资源。