腾讯网易占比超六成 其他厂商还有多少空间？

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最近，腾讯发布了第二份财务报告和半年度报告。数据显示，腾讯2017年第二季度总收入达到566亿元，同比增长59%；其中，游戏业务收入238.6亿元，同比增长39%。根据财务报告信息，游戏业务的收入增长“主要来自于我们的智能手机游戏(包括《王者的荣耀》等现有游戏和《魂斗罗:归来》、《龙谷手机游戏》和《经典龙手机游戏》等新游戏)以及我们的主要个人电脑游戏(如《传奇联盟》、《地下城与勇士》等)的收入增长。”

根据网易上周发布的财务信息，我们可以看到这两大巨头在国内游戏行业的垄断地位越来越稳定。结合gamma数据发布的《2017年1-6月中国游戏产业报告》和《2017年4-6月手机游戏产业报告》中的数据，这种印象将进一步加深。

规模优势:后“半个国家”时代

在终端游戏时代，腾讯网易已经成为游戏业务收入最高的行业巨头之一，近年来手机游戏市场的快速扩张更是加剧了这一势头。根据《中国游戏产业报告》，2017年1-6月，中国游戏市场上半年总销售额为997.8亿元，同比增长26.7%。

根据腾讯和网易公布的第一季度和第二季度游戏收入，如果不包括海外市场，腾讯网易约占国内游戏市场收入的50%。

根据2017年4月至6月的手机游戏行业报告，2017年第二季度前10名手机游戏的总收入约为161亿元，占手机游戏市场销售收入的56%。根据gamma数据监控的产品收入，前10名产品中有7款来自腾讯网易。与此同时，国王荣耀的收入远远领先于前10名。结合之前的gamma数据，腾讯网易的手机游戏产品流量有望超过手机游戏市场总量的60%。

早在几年前，腾讯和网易的总收入已经达到行业收入的一半左右。根据gamma数据，目前的情况类似于后“半国家”时代——手机游戏产业发展迅速，并重复着以往游戏结束时的旅游趋势，产业集中度逐渐提高。在市场总收入中，主打产品的收入逐年增加，腾讯网易部的产品在这一趋势中起到了决定性的作用。

此后，随着游戏产业产值增长率的逐渐下降，产业集聚的速度也可能放缓，但龙头产品梯队所占据的规模优势难以被颠覆。

类别覆盖:如果大工厂没有缺点，

腾讯网易的优势不仅体现在其产品的收入能力上，而且其产品的综合覆盖面也在不断加强，试图弥补其薄弱环节。这不仅是当前行业中典型的马太效应，也是一个值得关注的现象。既然各种制造商都有优点和缺点，那么这两个巨头的优点还是一样的。那么，如果有一天这些已经拥有先发优势的制造商弥补了他们的不足，其他制造商会失去在弯道超车的可能性吗？

首先，从腾讯的角度来看，考虑到近期的一些行动，Gamma Data认为腾讯已经涉足了一些商业化元素不太明显的产品。简而言之，这是一个“它看起来不太有利可图”的游戏。

今年cj期间，腾讯举办了手机游戏4周年纪念活动。会上，腾讯回顾了近期手机游戏的发展成果，并对正在推广的极光项目做了更详细的介绍。除了九个典型的大工厂标签的产品将在下半年发布(石器时代，我的名字是mt4，最强的nba，等等。)，腾讯还现场发布了五款极光项目产品:“哈苏尼米库:梦歌季”、“灵魂决斗”、“无尽远征”、“卡怪”和“丰碑谷2”安卓版。

在这些游戏中，Hatsune Miku的具体类别划分不清楚，其他游戏有格斗、水平rpg、tcg和益智类。根据gamma数据，这些不是业务能力强的类别。乍一看，游戏的盈利模式对榜单没有太大影响。

截至发稿时，“纸牌怪物”已经推出，但迄今为止最好的结果只有前200名。

在新闻发布会后的提问环节中，当被问及极光计划的优先产品目标时，腾讯相关负责人也表示:“在极光计划中，这是一个更加垂直细分的领域……或者说是追求高品质产品的理念，已经验证了掌门人的产品，具有创新性，可能代表未来的用户趋势。”由此可见，奥罗拉计划偏向于“抢占先机”的布局思路——虽然这些产品目前可能没有提供明显的直接收入，但对于激发各自子类别用户的潜力也具有战略意义，这是腾讯所看重的，也是腾讯在下一阶段可能凭借自身平台优势扩大规模，形成新的竞争壁垒的一个项目。

类似的措施也反映在网易过去一年的产品布局中。从去年底的产品发布会到今年的520，我们也可以从网易发布的新产品中看到“产品完成”的意图。伽玛数据发布的关于网易520和今年第二季度财务报告的文章也有相关分析。

在去年年底的新闻发布会上，新发布的《永恒的边界》、《天启联盟》和《坦克世界:闪电战》(world of tanks:Blitkrieg)涵盖了fps/tps和车辆射击，以及网易之前没有大规模布局的其他类别。同样，在520大会上宣布的“潮人篮球”和一些新宣布的现有产品的赛事，也在电子竞技的方向上逐渐补充网易的一些服务。

此外，《汉王之争》、《战国策》和代理《泰坦黎明明》进一步强化了战略产品矩阵。根据第二季度的财务报告信息，“领跑大地”的收入已经创下新纪录，这也是战略游戏长期运行的优势，所以没有理由不增加投资。此外，《叛逆百万亚瑟》和《魔法禁书目录》加强了二级产品线，网易游戏的整体产品线也在向大而全面的方向发展。

剩余的空空间:其他制造商的突破

从gamma数据来看，在上述产业背景下，除了可以在垂直领域寻求差异化的特色业务(例如，Mihayou以其二级产品线而闻名，而三七和优族在海外采购方面也取得了成绩)，电子竞技和海外市场作为目前增长速度快、增值潜力大的子行业，也可能成为其他厂商下一阶段的突破口。

据《中国游戏产业报告》2017年1-6月，2017年上半年国内电子竞技市场销售收入达到359.9亿元，同比增长43.2%，占游戏市场总销售收入的36%。虽然游戏市场的整体增长率和各平台游戏的增长率都在缓慢下降，但电子体育产业仍然保持着较高的增长率和上升的比重。

与此同时，近年来电子竞技的产业构成逐渐深化。从早期松散的行业自我管理到目前上下游行业之间的系统连接，电子竞技赛事、内容制作、明星输出和粉丝经济在短时间内取得了明显的发展。作为一个仍在崛起的产业，尽管有一些头效应(例如，“王者的荣耀”是移动电子竞技中唯一的一个)，未固化的产业形态仍然具有很大的布局价值。

与此类似，还有海外市场。“出海”游戏的历史基础比电子竞技更深，但它也是一个经常被谈论的新话题。

据gamma数据统计，2017年上半年，国内自主开发的网络游戏在海外市场的收入达到39.9亿美元(约合266.7亿元人民币)，同比增长57.7%。这也是保持高增长率的细分方向。

海外市场的增长主要得益于近年来国内产业发展带来的优化升级。随着门类的成熟，游戏产品的出口已经从原来的单一出口转向多元化布局。此外，随着手机游戏的迅速崛起，随着产品和运营的快速发展，进入一些不断变化的区域市场变得更加容易。然而，国内厂商在探索用户需求的过程中逐渐转向精细化运作，这也有助于游戏出口的过程。

同时，国内智能手机的海外出货量也在逐年增加，这也为国内手机游戏的海外发布提供了一个可靠的硬件环境。这些相似的条件保证了目前海外市场的增值潜力。