若羽臣拟在创业板上市 2017年Q1营收1.1亿

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8月28日，广州若宇辰科技有限公司今天公布了首次公开发行并在创业板上市的招股说明书(公告稿)。该申请未经中国证监会批准，仅用于预披露，不具有发行股票的法律效力。如果陈余此次预计发行不超过27，778，000股，占已发行股本总额的25.00%，则计划在深交所上市。

据了解，若陈余是全球快速消费品品牌的综合电子商务服务提供商，研究挖掘中国电子商务市场的平台资源、营销工具、运营规则和客户基础潜力，为品牌方提供品牌定位、店铺运营、渠道分销、整合营销、数据挖掘、仓储和物流等全方位在线运营服务。截至2017年6月30日，公司在天猫、天猫国际和京东经营的品牌旗舰店分别为27家、30家和6家，涵盖母婴、美容、个人护理、食品和保健品等多个快速消费品类别。

根据钟政珠江审计近三年及一期的财务报告，2017年第一季度，若宇辰的营业总收入超过11184.58万元，其中净利润为902.91万元。2017年第一季度，营业总收入增加1729.83万元，净利润增加27.08万元。

损益表的主要数据

报告期内，公司每个季度的营业收入如下:

近年来，随着电子商务的快速发展，天猫春节、双十一、双十二、JD.com 618以及各大电子商务网站的庆祝日和年中促销活动明显引导和影响了消费者的日常消费习惯。尽管电子商务节作为行业常规在全年都很常见，但由于受到双十一和双十二等超大型电子商务节的影响，电子商务行业下半年的整体表现高于上半年。特别是第四季度的营业收入占全年营业收入的比重较高，导致公司经营活动的季节性明显。

2014年、2015年、2016年和2017年1月至3月，公司经营活动产生的净现金流量分别为-19，366，800元，-49，787，900元，-28，102，800元和17，017，100元。2014年至2016年，公司经营活动产生的净现金流量持续为负，主要是由于报告期内公司业务规模快速扩张，其中与采购环节相关的业务收入规模持续扩大。在这种模式下，为了保证对消费者的快速反应和增强消费者的购物体验，公司需要保持适当的产品库存，这导致经营活动现金的指示越来越多。

净资产收益率方面，2014年至2017年1-3月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为1150.72%、9.82%、20.70%和4.09%。此次发行后，公司净资产将大幅增加。由于融资项目的实施需要一定的时间，在项目完成投产后能够达到预期的收入水平，公司的净资产收益率在短期内会有一定程度的下降，存在净资产收益率下降的风险。

据了解，若有所实际控制人王宇和王文慧直接和间接控制公司5104.8万股，占本次发行前公司股本总额的61.26%。此次发行后，王宇和王文慧直接和间接控制的股份比例将降至45.94%，但他们仍是公司的实际控制人。

本次募集项目以公司主营业务为中心，旨在扩大公司业务规模，提高服务质量，保持和提升公司在行业中的竞争地位，进一步提高公司盈利能力。具体募集资金在扣除发行费用后将用于以下项目:

其中，代理品牌营销服务整合建设项目计划在公司现有电子商务综合服务业务的基础上，进一步开发和引进一批优质妇幼品牌等快速消费品品牌，丰富代理质量品牌矩阵，提升公司经营收入规模。项目总投资23601.9万元，其中场地采购5400万元，场地租赁1181.9万元，场地装修1002万元，设备采购351万元，人员费用8204.4万元，市场推广4807.22万元，流动资金2655.26万元。